mangel nr. 28
Ist die gleichzeitige Einführung von IFRS und BASEL II eine gute Idee?
Zugegeben: dieser Punkt kann nicht wirklich als "Mangel" des Bilanzmodells angesehen werden,zeigt aber sehr schön die praktische Gefahr auf, welche im konventionellen Bilanzmodell lauert.Rating-Ansätze, die etwa "harte" Kennzahlen (v.a. jene mit Bezug zur Residualgröße"Eigenkapital") besonders stark gewichten, sind daher bereits von Beginn an zum Scheitern verurteilt. Wie weiter oben bereits erklärt, stellt Eigenkapital wirtschaftlich immer eine Ergebnisgröße (aus der vergangenen Entwicklung resultierend) dar und besitzt daher ÜBERHAUPT KEINEN Erklärungswert bezüglich zukünftiger Entwicklungen (ausschließlich diese sind aber für alle Beteiligten entscheidungsrelevant!).
Werden Kreditvergaben mit Blick auf die Entwicklung der Vergangenheit (Stichwort"Eigenkapitalkennzahlen") in Zukunft eingeschränkt, so fördert diese Praxis die "Self fulfilling prophecy" und verhindert damit die ökonomisch sinnvolle, effiziente Kapitalverwendung nachhaltig!
Die maßlose Überschätzung des vergangenheitsbezogenen Stichtagsmodells und seiner extrem eingeschränkten wirtschaftlichen Aussagekraft kann also zu in Zukunft drohenden massiven volkswirtschaftlichen Schäden führen.
Zugegeben: dieser Punkt kann nicht wirklich als "Mangel" des Bilanzmodells angesehen werden,zeigt aber sehr schön die praktische Gefahr auf, welche im konventionellen Bilanzmodell lauert.Rating-Ansätze, die etwa "harte" Kennzahlen (v.a. jene mit Bezug zur Residualgröße"Eigenkapital") besonders stark gewichten, sind daher bereits von Beginn an zum Scheitern verurteilt. Wie weiter oben bereits erklärt, stellt Eigenkapital wirtschaftlich immer eine Ergebnisgröße (aus der vergangenen Entwicklung resultierend) dar und besitzt daher ÜBERHAUPT KEINEN Erklärungswert bezüglich zukünftiger Entwicklungen (ausschließlich diese sind aber für alle Beteiligten entscheidungsrelevant!).
Werden Kreditvergaben mit Blick auf die Entwicklung der Vergangenheit (Stichwort"Eigenkapitalkennzahlen") in Zukunft eingeschränkt, so fördert diese Praxis die "Self fulfilling prophecy" und verhindert damit die ökonomisch sinnvolle, effiziente Kapitalverwendung nachhaltig!
Die maßlose Überschätzung des vergangenheitsbezogenen Stichtagsmodells und seiner extrem eingeschränkten wirtschaftlichen Aussagekraft kann also zu in Zukunft drohenden massiven volkswirtschaftlichen Schäden führen.